Cuando usted confía en una empresa de inversión para mantener (y es de esperar crecer) sus ahorros, que espera recibir información profesional y precisa adaptada a sus circunstancias particulares.

A veces, los corredores de bolsa y asesores de inversión sin escrúpulos se aprovechan de su confianza, y usted puede encontrarse frente a la pérdida de sus ahorros de su vida. Ya sea que su pérdida se debe a un asesoramiento inadecuado de inversión, los conflictos de intereses, o el fraude de inversiones, todo lo que sabe es que su ingreso de jubilación se ha ido.

Nuestros abogados de valores y de fraude de inversión están dedicados a ayudar a las víctimas a recuperar las pérdidas financieras causadas por el fraude en el corredor de bolsa, la mala conducta del corredor y las recomendaciones inadecuadas.

Tipos de Valores e Inversiones Fraude

Demandas de valores

El fraude en la inversión y la mala conducta del corredor pueden tomar muchas formas. Sin costo, estamos disponibles para analizar su cartera para determinar si la mala conducta le causó pérdidas. A continuación se muestra una muestra del tipo de valores e inversiones que analizamos y litigamos todos los días.

El fraude y mala conducta Bond

Los bonos son deudas vendidas por compañías o entidades gubernamentales a inversionistas para reunir capital. Son ofrecidos por asesores financieros y corredores como inversiones seguras. Pero el fraude de bonos puede costar a inversionistas inocentes porciones sustanciales de sus carteras y ahorros para la jubilación, y es un problema que tiende a aumentar en medio de recesiones. Se supone que las inversiones de renta fija son la piedra angular o la base de una cartera bien diversificada. No se supone que sus tenencias de renta fija estén donde un inversor toma un riesgo significativo.

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Tipos de bonos

Hay cuatro categorías generales de bonos que se ofrecen a los inversores:

  1. Los bonos corporativos: Los bonos emitidos por una empresa para generar fondos
  2. bonos federales: los bonos vendidos por el gobierno federal, tales como las letras del Tesoro (T-bills) y bonos de ahorro de los EE.UU.
  3. Los bonos municipales: Bonos emitidos por estados, ciudades u otras entidades gubernamentales para financiar proyectos cívicos
  4. bonos de agencias: Bonos emitidos por agencias gubernamentales o empresas patrocinadas por el gobierno; se incluyen los valores respaldados por hipotecas, como los ofrecidos por el Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC o Freddie Mac) y la Asociación Hipotecaria Nacional Gubernamental (GNMA o Ginnie Mae)

Hay diferentes formas de enlaces dentro de estas categorías, y los bonos pueden ser comprados individualmente o por medio de fondos de bonos, en el que los inversores compran en grupos de enlaces de una manera similar a los fondos mutuos. bonos basura de alto rendimiento tienen un riesgo significativamente mayor que los bonos de grado de inversión. Además, los bonos basura normalmente se mueven hacia arriba y hacia abajo con las acciones y proporcionan poca o ninguna protección a la baja cuando la bolsa está en declive.

Ejemplos de fraude Bond

Al igual que con cualquier inversión, hay riesgos asociados con los bonos. Por desgracia, los inversores no siempre son conscientes de los peligros potenciales por sus asesores financieros. Los riesgos varían dramáticamente con diferentes tipos de bonos y con diferentes clasificaciones de crédito.

En algunas circunstancias, los inversionistas pueden comprar los llamados bonos basura, que son bonos corporativos de alto interés y alto riesgo. Los bonos basura a menudo se venden disfrazados de fondos de bonos o denominados fondos de alto rendimiento, y los asesores financieros y corredores han sido multados por tergiversar u omitir información importante sobre los riesgos de la inversión y los propios bonos.

Diferentes tipos de bonos vienen con diferentes dificultades inherentes, y su asesor financiero tiene la responsabilidad de revelar todos los hechos materiales conocidos asociados con una oferta de bonos o fondos de bonos y ofrecer inversiones apropiadas a su tolerancia al riesgo y otros factores individuales. Algunos bonos que prometen un alto rendimiento, por ejemplo, también pueden ser emitidos por una empresa que es un riesgo de crédito y puede por defecto; otros bonos conllevan el riesgo de que los emisores pueden ser capaces de pagar a los inversores a tasas de interés más bajas y un rendimiento reducido; algunos fondos de bonos pueden haber estado expuestos a hipotecas de alto riesgo.

Otra forma común y en particular de la mala conducta engañosa asesor financiero es la ocultación de los cargos relacionados con el fondo de enlace o un enlace. Debido a que los precios de mercado de muchos bonos no están disponibles para los inversores, asesores financieros a veces explotan a los consumidores mediante la participación en la práctica de márgenes y rebajas. El margen de beneficio es la diferencia entre el coste real de un bono y la tasa a la que se vende al inversor; la reducción del precio es el cargo oculto restado del costo de compra inicial.

Incumplimiento del deber fiduciario

Un corredor es una persona que organiza un contrato entre un comprador y un vendedor a cambio de una comisión. Los corredores coordinan contratos para propiedades que no poseen y que no tienen un interés personal. La propiedad puede ser inmobiliaria, hipotecas, seguros, acciones, bonos y productos básicos. Los tipos más comunes de corredores son corredores de valores, corredores de productos básicos, corredores de bienes raíces, corredores de hipotecas y corredores de seguros. Independientemente de la especialidad de un corredor, él o ella debe cumplir con las legalidades morales y financieras o arriesgarse a cometer fraude de intermediarios.

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Wall Street ha gastado millones de dólares en la comercialización de sus corredores como asesores financieros o consultores de inversión. Muchos asesores financieros brindan amplios consejos de inversión con respecto a la asignación y diversificación de activos. Este consejo de inversión debe ser adecuado para cumplir:

  1. la edad del inversor
  2. objetivos financieros
  3. tolerancia al riesgo
  4. Estado de Empleo

Un asesor financiero viola su deber fiduciario de un cliente y actúa en contra de los deseos del cliente o mejor interés si el consejo o recomendación proporcionada no se ajusta a las necesidades específicas de los inversores.

Batido y de negociación abusiva

Batido en las cuentas de valores es una forma de fraude de inversión que implica la operación excesiva de los valores de su cuenta de inversión por su corredor sin tener en cuenta sus objetivos financieros con el fin de generar comisiones.

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Aunque rentable para los profesionales de las finanzas éticas, batido es costoso para los inversores y puede devastar ahorros de su vida. Batido implica la rotación regular, las compras y ventas de valores, en su cartera para generar comisiones. La casa de bolsa se supone que es la supervisión de la actividad de negociación del asesor financiero para identificar las cuentas negociadas. Por ejemplo, los corredores que baten pueden vender inversiones exitosas (típicamente acciones y fondos mutuos) para un beneficio marginal para crear la ilusión de que una cartera de inversión está obteniendo buenos resultados, mientras que al mismo tiempo apelmazar con valores estancadas o en su defecto y agotando con comisiones abusivas. La rentabilidad no es una defensa para batir una cartera, sin embargo. Si lo fuera, un asesor financiero podría batir con impunidad hasta las ganancias de la cartera. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) prohíbe la práctica de batido y proporciona un proceso de arbitraje de valores a través del cual los inversores pueden tratar de recuperar las pérdidas y las comisiones ilícitas.

Una reclamación batido con éxito requiere que demuestra que su corredor tenía el control, o el control de facto de las transacciones de su cuenta de inversión y lleva a cabo las transacciones que eran excesivos en relación con sus objetivos de inversión, los recursos y la tolerancia al riesgo y sin tener en cuenta sus mejores intereses. Batido en las cuentas de valores puede establecerse usando varios métodos, incluyendo los cálculos que pueden ayudar a determinar si las transacciones de un corredor cumplen la definición de excesiva. Estos cálculos incluyen la evaluación de la relación y la tasa de rotación-comisión de valores de renta variable en su cuenta de inversión.

Falta de supervisión

Las empresas de inversión tienen la responsabilidad de establecer y mantener normas relativas a la supervisión de sus asesores financieros registrados y corredores. La supervisión incluye revisiones periódicas de su cartera para asegurarse de que cumple sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Se requieren agentes de bolsa para contactar con usted en respuesta a las señales de alerta para asegurarse de que comprenda los riesgos asociados con sus explotaciones o estrategia de negociación. Si sus inversiones perdieron dinero debido a la conducta negligente o fraudulenta de un representante y el fracaso de la empresa para supervisar jugado un papel, nuestros abogados pueden ser capaces de ayudarle a recuperar sus pérdidas.

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Supervisión de asesores e intermediarios financieros

Las empresas de inversión tienen la obligación legal de garantizar que sus agentes se adhieren a diversas directrices federales y regulaciones de la industria de valores. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), una agencia supervisado por la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC), exige a las empresas de inversión miembro para poner en práctica los sistemas de supervisión para los representantes registrados y sus ofertas financieras. Debido a que muchas de las grandes agencias de inversión operan ramas de satélite que pueden carecer de una adecuada supervisión y debido a pequeñas empresas de inversión podrán ser adquiridas por y absorbidos en los más grandes con una supervisión mínima en la transición, a menudo hay oportunidad para que la conducta negligente o fraudulenta de un asesor financiero para afectar negativamente inversores de impacto .

Falta de supervisión y de los inversores pérdidas

Hay una serie de circunstancias en las que pérdidas de los inversores pueden ser el resultado de la negligencia de una empresa de inversión en la supervisión de sus asesores financieros autorizados, corredores y otros profesionales de la inversión. Estos factores a menudo se refieren a la obligación de las empresas de inversión para proporcionar una supervisión adecuada en relación con las funciones diarias de trabajo de sus agentes e incluyen:

  1. El no llevar a cabo revisiones apropiadas de las transacciones financieras, la comisión, los informes de cuentas de clientes y otros registros
  2. Falta de supervisión adecuada comunicaciones y hechos materiales en relación con los productos de inversión
  3. La falta de formar adecuadamente a los asesores financieros
  4. Imposibilidad de emplear a los corredores con licencia o asesores de inversión registrados
  5. Falta de investigación a fondo de manera justa y quejas de los inversores

demandas de la pérdida de valores que implican la falta de supervisión menudo entrañan la mala conducta que incluye:

  1. La falsedad u omisión de información acerca de una inversión
  2. Batido, en la que un agente se ejecuta negociaciones excesivas de la cuenta de un cliente para obtener ganancias financieras personales
  3. asesor financiero o corredor dediquen a vender fuera de la empresa

La ignorancia de la conducta negligente o fraudulenta de un profesional de inversiones no es excusa para las empresas de inversión de la rendición de cuentas. Con la ayuda de un abogado con experiencia, los inversores pueden perseguir la recuperación de sus pérdidas.

Fraude de la inversión y la mala conducta

Muchos inversores son víctimas de las prácticas poco éticas de los corredores que ponen sus propios intereses por encima de los de sus clientes. productos de inversión fraudulentos y estafas comunes incluyen:

  1. No comercializados fondos de inversión inmobiliaria (REIT): Los inversores en los REIT no comerciales deben confiar en las revelaciones hechas por el patrocinador del REIT, mientras que el pago de altas comisiones. Estas inversiones no son líquidos, gastos, ya menudo desempeño inferior en comparación con los REIT negociados en un intercambio abierto.
  2. Bonos basura: bonos basura son calificados por debajo del grado de inversión por parte de S & P y Moody. Ellos llevan un alto riesgo de impago y no son adecuados para inversores que buscan inversiones estables.
  3. Los esquemas de Ponzi: estos esquemas prometen altos rendimientos, pero el uso de dinero de nuevos inversores para pagar a los inversores anteriores.
  4. Notas Estructuradas: un producto de seguridad híbrido que incluye generalmente una acción o bono más un derivado. Pueden incluyen costos ocultos y son a menudo más arriesgado que prometió a los inversores.
  5. Las anualidades variables: Los inversores pagan altas comisiones y costos de estos productos con altas penas para liquidar. A menudo no son adecuados para los inversores de edad avanzada a los que se recomiendan.

Margen Trading

Las operaciones de margen es una práctica en la que un asesor financiero recomienda una stocks de compra de los inversores por tomar dinero prestado de una casa de bolsa utilizando los valores que ya son propiedad como garantía. Corredores a veces recomiendan las cuentas de margen como una manera de generar comisiones y sin una inversión inicial adicional de sus clientes, a pesar del hecho de que las operaciones de margen es una estrategia de alto riesgo que no está en el mejor interés de muchos inversores.

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asesores e intermediarios financieros tienen la obligación de hacer recomendaciones de inversión que sean consistentes con los objetivos financieros de un inversor, tolerancia al riesgo, nivel de ingresos y otras cuentas de margen recomendar factors.When, asesores financieros deben hacer los inversores conscientes de los riesgos asociados y recibir el consentimiento previo y por escrito del cliente para el establecimiento de cuentas de margen y participar en las operaciones de margen. Los inversores deben recibir una declaración de divulgación margen que define los términos de la cuenta de margen, incluyendo los cargos por intereses vinculados a los préstamos de dinero de la cuenta de margen.

Si su asesor financiero o corredor recomienda una cuenta de margen que no era apropiado para sus circunstancias establecidas y objetivos de inversión o uso incorrecto de la cuenta de margen como una línea de crédito o de compra de valores inestables, él o ella puede haber cometido una violación del deber fiduciario y usted puede ser capaz de seguir las pérdidas sufridas como consecuencia de ello.

Los riesgos margen comercial

Las cuentas de margen pueden ser vendidos a los inversores como un medio para aumentar su poder adquisitivo para poseer más acciones sin el pago total e inmediato. Las cuentas de margen son especialmente alto riesgo para los inversores promedio que buscan construir carteras para la jubilación. Los inversores pueden sufrir pérdidas significativas, incluso en el margen de operaciones legítimas, consensual, aunque los clientes que acceden a las cuentas de margen a menudo no son plenamente conscientes de los riesgos. Si el nivel de capital de una cuenta de margen cae por debajo de los requisitos de margen de mantenimiento de la empresa de inversión (el importe de la cuenta de un inversor debe mantener después de las operaciones de margen), el agente puede vender valores sin ponerse en contacto o la obtención de la autorización por parte del inversor para cubrir la diferencia. Los corredores también pueden cobrar comisiones sobre la venta de estos valores para compensar el déficit, agotando aún más los recursos de los inversores.

Algunos asesores financieros y corredores también hacen uso indebido de las cuentas de margen para la compra de acciones especulativas o volátiles, o pisar las cuentas de margen como líneas de crédito. Debido a la complejidad de las cuentas de margen y las normas que los unen, demandas de arbitraje de valores relacionados con las operaciones de margen puede ser un reto para los inversores sin la ayuda de un abogado con amplia experiencia en casos relacionados con la negligencia de inversión.

Tergiversación de intermediario u omisiones

El principio fundamental de las leyes de valores federales y estatales es la divulgación completa de los riesgos materiales y los conflictos de intereses. Muchos inversionistas confían en la información y las recomendaciones de sus asesores financieros o corredores antes de aprobar las transacciones de valores. La tergiversación u omisión de información importante con respecto a una inversión que da como resultado pérdidas puede considerarse un incumplimiento del deber fiduciario, y las víctimas de esta forma de fraude en la inversión pueden recuperar sus pérdidas.

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asesores e intermediarios financieros tienen la obligación de revelar bastante conocidos todos los hechos materiales relacionados con una inversión. hechos materiales abarcan información que una persona razonable consideraría importante para decidir si vender o comprar una garantía. hechos materiales incluyen, pero no se limitan a la divulgación de todas las tasas vinculadas a la inversión, así como los riesgos conocidos asociados con la seguridad de ser recomendado o vendido. La información inexacta o incompleta puede poner en riesgo los inversores y asesores financieros y agentes de bolsa que falsifican u omitir hechos materiales sobre una inversión puede ser considerado responsable de las pérdidas resultantes.

La falsedad u omisión de información de la inversión por un asesor financiero o corredor puede ser un acto intencional de fraude o por negligencia. Algunos asesores sin escrúpulos y los corredores pueden proporcionar a los inversores con expectativas poco realistas para las inversiones o basar su recomendación de un valor o estrategia en una evaluación del riesgo inexacta; otros no pueden llevar a cabo la diligencia adecuada en la investigación y la divulgación de hechos materiales disponibles.

El establecimiento de falsedad u omisión

Bajo las reglas establecidas por la Autoridad de la Industria Financiera Reguladora (FINRA), una organización de autorregulación que opera bajo la supervisión de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y las leyes estatales de valores, las pérdidas atribuidas a la tergiversación u omisión de material de un corredor de asesor financiero o de hechos pueden dar lugar a una reclamación por daños y perjuicios arbitraje de valores. Con el fin de obtener una compensación por las pérdidas derivadas de la falsedad u omisión de hechos materiales de una inversión, el inversor debe establecer los detalles que incluyen:

  1. El inversor se basó en la recomendación de un asesor financiero o corredor
  2. El asesor o corredor debía una obligación para el inversor a revelar los hechos materiales en cuestión
  3. La falsedad u omisión de información relacionada con una inversión fue negligente
  4. La inversión dio lugar a pérdidas financieras

Excesiva concentración de activos

Uno de los principios fundamentales de la inversión es la diversificación de los fondos a través de diferentes clases de activos y sectores del mercado para minimizar el riesgo de pérdidas sin sacrificar la rentabilidad. A menudo, las carteras concentradas no son fáciles de identificar debido a que la cartera puede tener varios fondos de inversión o de participaciones docenas. corredores registrados y asesores financieros tienen la obligación de conocer ciertos hechos esenciales sobre los inversores individuales con el fin de hacer recomendaciones apropiadas y ofrecer a los inversores la información que necesitan para tomar decisiones informadas. Estos detalles incluyen la edad del inversor, la tolerancia al riesgo de inversión y la situación financiera.

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FINRA requiere que el agente de bolsa realice lo que se conoce como un análisis de idoneidad específico del cliente antes de realizar cualquier recomendación. Todas las recomendaciones y consejos de inversión, incluidas las estrategias de negociación, deben ser lo mejor para el inversor y adecuados para sus objetivos de inversión. Si un profesional financiero o agente de bolsa es fraudulento o negligente al recomendar o asignar una concentración excesiva de activos que no es apropiada para sus objetivos de inversión, nivel de ingresos, obligaciones financieras y otros factores individuales, se los puede considerar responsables de cualquier pérdida en la que haya incurrido.

Falta de diversificación de la cartera de inversión

A pesar de que cada inversor es único, asesores financieros y agentes tienen la obligación de recomendar una cartera bien diversificada. La asignación de activos, la diversificación a través de acciones, bonos y dinero en efectivo, puede reducir el riesgo sin sacrificar la rentabilidad. Cada clase de activos se comporta de manera diferente. Por ejemplos, las acciones normalmente suben cuando los bonos se han reducido. Esto se conoce como correlación inversa. FINRA y la SEC creen que la asignación de activos y la diversificación son críticos y vitales para la construcción de una cartera bien construida. Los estudios han encontrado que la asignación de activos explica más de 90% de rendimiento de una cartera.

Para sorpresa de muchos inversores es el hecho de que la selección de valores y el mercado de temporización cuenta por muy poco del rendimiento de una cartera. La razón es porque no se sabe cuando el mercado o las acciones específicas se van a ir hacia arriba o hacia abajo. Esto se conoce comúnmente como el paseo aleatorio. Los costos asociados con entrar y salir de las posiciones cuando se trata de tiempo el mercado se comen cualquier beneficio se obtuvo a partir de los oficios. Por supuesto, la casa de bolsa y su asesor financiero hacen dinero en cada valor negociado.

Una cartera de inversión equilibrada consiste en una diversificación de los valores a través de diferentes tipos de activos tales como acciones, bonos y efectivo, así como múltiples sectores industriales, tales como la tecnología, la medicina y la energía, de acuerdo con sus circunstancias individuales y objetivos financieros. Al igual que las clases de activos, los sectores de la industria no se mueven arriba y abajo en tándem. Teniendo cada sector de la industria en su cartera en los incrementos adecuados puede reducir el riesgo sin sacrificar la rentabilidad. Ya sea a través del engaño intencional o falta de cuidado en la protección de sus mejores intereses, asesores y corredores a veces no recomendar la diversificación adecuada de los títulos o aconsejar a los inversores a concentrarse de manera desproporcionada a sus fondos en una sola clase de activos, sector o empresa. Cuando estos actos, a través del manejo negligente o negligencia por parte de un corredor o asesor, dan lugar a falta de diversificación en nombre de un inversor y se producen pérdidas inocente, el inversor puede tener derecho a reclamar daños y perjuicios.

Valores preferidos

En tiempos de crisis de mercado, similar a lo que estamos experimentando, los valores más preferidos actúan más como acciones comunes que renta fija. Como resultado, los valores preferidos pierden la apreciación al alza del precio que disfrutan las acciones comunes, pero están expuestas a las caídas a la baja. Estas inversiones, que tradicionalmente se consideran vehículos que generan ingresos, han perdido un valor significativo y se encuentran muy por debajo de sus alternativas generadoras de ingresos.

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Las acciones preferentes se comercializan tradicionalmente para los inversores con aversión al riesgo e inversores. El atractivo de las acciones preferentes es el rendimiento de los pagos de dividendos. Sin embargo, muchas acciones preferidas son canjeables, lo que significa que la empresa emisora ​​puede recomprar las acciones a su valor nominal y no pagar más dividendos. Si las tasas de interés caen, entonces las empresas tienen un incentivo para llamar al valor, por lo que las acciones preferidas tienen un riesgo de tasa de interés inherente. Otros riesgos están asociados con el crédito del emisor, el potencial de concentración excesiva en industrias específicas y una liquidez menor que las acciones ordinarias.

La industria de acciones preferidas de $ 200 billones tiene importantes riesgos de concentración del sector industrial. Las empresas pueden llevar las acciones preferentes como capital en los balances, por lo que muchas entidades reguladas, como las instituciones de seguros y financieras, eligen emitir acciones preferentes en lugar de deuda tradicional. Casi el 72% de todas las acciones preferidas proviene de la industria bancaria, la industria de seguros u otra industria de servicios financieros. Solo una cartera de acciones preferidas cuidadosamente construida puede evitar el riesgo de concentración asociado.

Las acciones preferentes son un híbrido de inversiones en deuda y acciones. Al igual que la deuda tradicional, las acciones preferidas tienen preferencia sobre las acciones comunes para pagos de dividendos y procedimientos de bancarrota. También, al igual que las inversiones en deuda, las acciones preferidas ofrecen un pago fijo de dividendos similar a los bonos. Sin embargo, al igual que el capital, las acciones preferentes pueden fluctuar en valor, especialmente cuando el valor de la empresa emisora ​​es bajo. Las acciones preferentes reciben calificaciones similares a las calificaciones de bonos, pero las calificaciones preferidas son casi siempre más bajas que las calificaciones de bonos porque los valores preferidos no tienen las mismas garantías para los pagos de intereses.

Los inversores que mantienen valores preferentes en sus carteras pueden haber notado caídas en los valores de inversión. Si su asesor financiero recomendó una cartera concentrada con valores preferentes y su cartera ha sufrido daños, es posible que pueda recuperar sus pérdidas.

Problemas REIT

Un REIT es una entidad que es propietaria y operadora de bienes raíces generadores de renta y distribuye los ingresos a los inversores. REIT piscina de la capital de numerosos inversores para comprar una cartera de propiedades que el inversor típico podría no ser capaz de comprar de forma individual. Para calificar como un REIT, una empresa debe tener la mayor parte de sus activos e ingresos atado a una inversión en bienes raíces y debe distribuir al menos 90% de su renta imponible a los accionistas anualmente en forma de dividendos. Los inversores dependen de la venta de propiedades o lista para el regreso de su principal.

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La mayoría de las acciones de los REIT están registrados para la negociación en una bolsa de valores nacional. acciones de los REIT que cotizan en bolsa son ampliamente seguidos por los analistas de valores. Sus precios de las acciones fluctúan con los cambios en la cartera del REIT y las condiciones económicas. Otros REIT se conocen como los REIT no comerciales, ya que sus acciones no están registrados para su negociación en cualquier mercado. Los inversores en los REIT no comerciales que tratan de vender sus acciones antes de que el plazo de la inversión deben o revender sus acciones al patrocinador o vender en un mercado secundario ineficiente, por lo general en los descuentos graves. Porque las acciones no comerciables REIT no comercian en un mercado abierto y rara vez son objeto de informes de analistas, inversores dependen de las revelaciones hechas por el patrocinador para obtener información sobre el valor de las acciones del REIT. REIT no negociadas son típicamente del ilíquidos, caro y desempeño inferior a sus homólogos en bolsa. REIT no negociadas a menudo pagan 10% o más en comisión a los vendedores y cobran los gastos de comercialización en curso de hasta 2 3-%. Como resultado, el REIT no comercializado tendrá que volver tanto como 12 13%-simplemente el punto de equilibrio.

Bajo las reglas de FINRA, casas de bolsa tienen la obligación de hacer recomendaciones sólo son adecuados y de revelar plenamente todos los riesgos asociados con un producto recomendado, incluyendo el hecho de que los REIT son productos no líquidos. Por otra parte, las casas de bolsa tienen el deber de llevar a cabo una investigación razonable de la emisor ya los valores que recomiendan antes de aprobarlos para su venta a sus clientes. En octubre de 2011, FINRA emitió una alerta de los inversores sobre los REIT públicos no comerciales, instando a los inversores para llevar a cabo una revisión cuidadosa antes de invertir. Los estados de alerta que FINRA emite esta alerta para informar a los inversores de las características y riesgos de no-intercambio registrada públicamente negociados REIT. Si usted está considerando un cambio de domicilio no cotizan en bolsa REIT, esté preparado para hacer preguntas acerca de los beneficios, riesgos, características y honorarios. FINRA informó además a los inversores: “[b] e cuidadoso de pasos o literatura de ventas ofreciendo razones simplistas para comprar una inversión REIT. argumentos de venta podrían jugar hasta altos rendimientos y estabilidad, mientras que restar importancia a la falta de liquidez, tasas y otros riesgos del producto “.

Los inversionistas que compraban valores REIT a menudo desconocían los riesgos y la falta de liquidez asociados con esos valores, y en ocasiones se los engañaba creyendo que los REIT no negociados son una inversión segura y que genera ingresos similar a los valores de alta calidad de renta fija. En algunos casos, el REIT de un inversionista puede tener poco o ningún valor, ya que el REIT ha solicitado la protección por bancarrota. En otros casos, un inversionista no puede acceder al dinero colocado en un REIT debido a la falta de liquidez del producto. En cualquier caso, nuestro bufete de abogados representa a los inversionistas en contra de las firmas de corretaje que recomendaron que compren REIT, y presenta reclamos para recuperar pérdidas sostenidas y / o recesión de la inversión en el REIT. En muchos casos, un inversionista puede mantener la exposición a bienes raíces en fondos mutuos bien diversificados, de bajo costo y que cotizan en bolsa, como Vanguard, con un mejor desempeño.

La venta de lejos

La venta de distancia se produce cuando un corredor u otro asesor financiero registrado vende o solicita la venta de valores privados no autorizados por la empresa de inversión para el cual él o ella trabaja. La venta de distancia se encuentra un incumplimiento del deber fiduciario que a menudo se traduce en pérdidas sustanciales para los inversores inocentes.

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Vender fuera implica la venta de valores privados que no están autorizados ni están en la lista de productos de la firma de corredores o asesores financieros de un corredor registrado. Los agentes de bolsa, sin embargo, son responsables del negocio externo realizado por sus asesores financieros, ya sea que lo haya aprobado o no. Las responsabilidades de supervisión de los agentes de bolsa son extremadamente amplias.

Los valores vendidos con frecuencia, pero no aprobados por los agentes de bolsa pueden incluir los siguientes:

  1. Las inversiones en empresas privadas
  2. pagarés
  3. Bienes raíces
  4. Los inquilinos en común (TIC)
  5. fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
  6. Las sociedades limitadas

Corredores venden a veces lejos para evitar el escrutinio de sus agentes de bolsa sobre las inversiones cuestionables en el que se colocan sus propios intereses antes que los de sus inversores. Los casos relacionados con la venta de distancia a menudo implican un intermediario que vende productos de inversión en la que él o ella se pagó una comisión no revelado o no tenido un interés personal en. Debido a la venta de distancia se lleva a cabo sin la autorización o de la divulgación de la firma de inversión de un corredor, los valores implicados no se benefician de la debida diligencia del agente de bolsa. En circunstancias en las que se produce la venta de distancia, los inversores suelen ser conscientes de los riesgos asociados a los valores adquiridos. El asesor financiero recibe con frecuencia tanto como 10 15-% en comisiones para los tipos de valores que se venden fuera de la empresa.

La venta de distancia no sólo es poco ético, es una violación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) reglas. Los inversores que sufrieron pérdidas debido a la venta de un agente registrado de distancia pueden ser capaces de reclamar daños y perjuicios a través de arbitraje de valores en contra de la casa de bolsa del asesor de inversiones que le recomendó la seguridad. FINRA tiene regulaciones que restringen las actividades de trabajo, externos o fuera de corredores registrados y asesores financieros, incluidas las transacciones de valores privados. FINRA define las operaciones de valores privados como cualquier transacción de valores fuera del curso regular o el alcance del empleo de una persona asociada con una firma de bolsa registrado.

Si un agente desea vender valores fuera de la lista de productos aprobados por una empresa de inversión, él o ella debe proporcionar a la empresa con una notificación por escrito antes de participar en una transacción de valores privada; la casa de bolsa puede entonces decidir si aprueba la venta o solicitud de los valores en cuestión. Independientemente de si el agente de bolsa aprueba la seguridad o no, asume la responsabilidad de la supervisión de transacciones como si se ejecutó en nombre de la empresa.

La venta de distancia a menudo se deriva de los corredores registrados que trabajan en oficinas satélite para las empresas de inversión más grandes y tienen poca supervisión de o contacto con su gestión directora. A pesar de que las casas de bolsa pueden no saber que sus agentes están vendiendo distancia, empresas de inversión podrán ser declarados responsables de pérdidas de los inversores si se puede establecer que la casa de bolsa debería haber tenido conocimiento de las actividades de venta fuera de un corredor, carecía de políticas de supervisión razonables para prevenir y detectar mala conducta corredor, o de otra manera no pudieron actuar en el mejor interés de sus inversores.

Trading no autorizada

el comercio no autorizado es una forma común de fraude de inversión en la que un asesor financiero o corredor hace que las transacciones a través de su cuenta de inversión no discrecional sin su permiso explícito. el comercio no autorizado a menudo implica la práctica de batido, en el que un corredor se involucra en un nivel excesivo de transacciones a través de la cuenta de un cliente. Esto genera importantes comisiones para los asesores financieros y corredores, pero también cuesta inversores.

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La mayoría de los inversores mantienen cuentas no discrecionales con las empresas de inversión. En un enfoque no discrecional, su asesor financiero o corredor pueden hacer recomendaciones de inversión, pero no pueden realizar operaciones relacionadas con sus inversiones sin su consentimiento. Otros inversores optar por tener cuentas de inversión discrecionales, que son gestionados por un asesor financiero o un corredor que está autorizado por escrito por el inversor a tomar decisiones sobre la compra o venta de valores. Los directores financieros de las cuentas discrecionales todavía tienen un deber fiduciario para actuar en el mejor interés de y de acuerdo con los objetivos de inversión y tolerancia al riesgo de sus inversores.

Problemas anualidad variable

Las anualidades variables se recomienda a menudo por los asesores de inversión y corredores como un elemento seguro de su plan de jubilación. Sin embargo, no son adecuados para muchos consumidores, inversores sobre todo de edad avanzada, ya veces se venden contra los mejores intereses de los clientes. Anualidades pagan algunas de las comisiones más altas en los mercados de valores, los costos anuales pueden superar 3%, y no son muy altas penalizaciones por liquidar.

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Anualidades y comisiones de los agentes Variable

Aunque para la mayoría de los inversores inapropiada, asesores financieros y corredores de veces recomiendan anualidades variables porque pagan comisiones más altas para la inversión que se requiere que otros (y más apropiado) valores. Con el fin de vender anualidades variables, los corredores pueden falsear u omitir información con respecto a los costos de una anualidad (que son algunos de los más altos de la industria), riesgos o proponer una anualidad a pesar de un conflicto. objetivos edad, tolerancia al riesgo y de inversión de los inversores con frecuencia hacen una anualidad inadecuada. Los asesores financieros también pueden recomendar el intercambio innecesario de anualidades existentes para generar comisiones adicionales.

Muchos inversores, por ejemplo, no son conscientes de que las anualidades variables desde hace mucho tiempo la celebración de períodos que pueden comprometer su dinero a largo plazo y son muy caros. Si bien las ganancias en las anualidades variables son impuestos diferidos, las anualidades variables también están sujetos al mercado y cuentan con altas cargas de la entrega por retiro anticipado, así como otras sanciones.

La complejidad de las anualidades variables

Los asesores financieros y agentes que venden anualidades variables a menudo implican que, como productos de seguros, que son inversiones seguras. Pueden empujar los llamados beneficios de anualidades variables: las ganancias con impuestos diferidos, beneficios de muerte a su beneficiario, la cobertura de seguro de vida, los pagos regulares. En muchos casos, sin embargo, los inversores no necesitan estos beneficios y los costos son injustificadas.

Las sanciones son a menudo disfrazados en un lenguaje complejo acuerdo o por medio de tácticas de venta engañosas. Las anualidades variables son inversiones particularmente pobres para las personas mayores, así como los inversores que necesitan tener acceso a dinero de sus inversiones, tener una cobertura de seguro de vida adecuada sin una anualidad, ya tienen su dinero en una cuenta calificada, no es necesario el gasto de un beneficio de muerte, tienen objetivos de inversión a corto plazo, o tienen baja tolerancia al riesgo entre otros factores.

Video: Mike Papantonio y Peter Mougey exponen el desastre del fraude en bonos de Puerto Rico

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Ejemplos de nuestro litigio de valores

Merrill Lynch Estratégica Volver Notas Fraude Demanda: Merrill Lynch vendió Notas estratégicas de regreso ( “”) SRNS a clientes al por menor a través de Bank of America durante el período 2010-2011. Estas inversiones han perdido 90% de su valor, y Merrill Lynch es objeto de numerosas demandas, y una investigación de la Comisión del Mercado de Valores.

Santander Puerto Rico Bond Fondo de Investigación: Santander recomienda y agresivamente promovido bonos municipales de Puerto Rico y los fondos cerrados que contienen las mismas inversiones. Como resultado, un número abrumador de los inversores de Puerto Rico llevó a cabo inversiones grandes y concentradas geográficamente. Santander promociona las ventajas fiscales, mientras no revelar los riesgos innecesarios, significativamente más altos.

UBS Puerto Rico Bond Fondo de Investigación: UBS, a través de su filial de UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico, recomienda que muchos de sus clientes toman posiciones concentradas en los fondos cerrados de Puerto Rico de bonos municipales. Debido a recomendaciones inapropiadas de UBS, muchos inversores perdieron sus ahorros de jubilación y sus hogares.

¿Por qué elegirnos?

Nuestro bufete de abogados ha estado en existencia por más de 60 años, y es reconocido como uno de los bufetes de abogados más prominentes en los Estados Unidos. Sobre la base de veredictos bufete de abogados y asentamientos superiores a $ 4 mil millones, nuestros abogados de fraude de valores se han comprometido a la búsqueda de justicia para las víctimas del fraude de inversiones y mala conducta.

Conducido por el abogado Peter Mougey, El pasado Presidente de la barra de títulos de Piaba nacional, nuestro Departamento de Bolsa y Negocios Tort ha representado más de 1,500 víctimas de fraude de inversión de todo el país, en el estado federal y los tribunales y los valores de arbitraje industria.

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Lo que dicen nuestros clientes

Testimonios de Clientes

A continuación se encuentran algunos de los correos electrónicos y cartas que nuestros clientes nos han enviado.

En un momento de nuestra vida en el que éramos más vulnerables, perdimos el control de nuestras finanzas. Fuimos víctimas de un corredor que asumió enormes comisiones y no reveló que no podíamos acceder a nuestro dinero. Peter Mougey y su maravilloso equipo trabajaron con nosotros para recuperarnos y nos dieron el dinero. No puedo decir lo suficiente sobre su ética de trabajo, profesionalismo y amabilidad durante este momento estresante para nosotros. Tuvimos una conclusión 100% positiva en nuestro caso y recomendamos encarecidamente a Peter y a la firma. ¡Ahora podemos dormir por la noche! Fred y Pat H.

Mi esposo y yo estábamos muy contentos con el trabajo que Peter y su equipo brindaron. Él conocía muy bien las circunstancias de nuestro caso y nos mantuvo informados durante todo el proceso. Él es extremadamente calificado y trabajó diligentemente en nuestro nombre. Estamos seguros de que este caso no se habría resuelto a nuestro favor si no hubiera sido por la experiencia de Peter y su pasión. Definitivamente se preocupa por sus clientes y sinceramente apreciamos sus esfuerzos. Rachel C.

FRS es un organismo gubernamental. FRS retuvo los servicios de Peter Mougey del bufete de abogados LP en una demanda multimillonaria que involucraba asuntos extremadamente complejos. El Sr. Mougey dominó rápidamente los problemas y dio consejos que fueron vitales para lograr una resolución exitosa. Dos de las características más importantes de la representación del Sr. Mougey fueron su comprensión del gobierno y su capacidad para comunicar conceptos legales complicados a un consejo de administración miembro de 10 en un lenguaje que todos entendieron fácilmente. No conocía al Sr. Mougey antes de que FRS lo contratara y, afortunadamente, no he experimentado circunstancias en las que el sistema necesitaría sus servicios nuevamente. Sin embargo, si es necesario, no dudaría en conservar sus servicios nuevamente. Por favor, avíseme si necesita información o asistencia adicional. Steven S.

El famoso adagio de Edison no puede ser ignorado por supuesto: la inspiración de la parte 1 y la transpiración de las partes 99. Sin embargo, las dos actitudes deben estar presentes indisolublemente, ambas son esenciales, para obtener resultados. El grupo de Peter Mougey está al tanto de este requisito, trabajan duro en este último, y el primero les resulta fácil, una rara combinación en cualquier lugar que se pueda encontrar. Raphael B.

Me gustaría expresar mi sincera gratitud a Peter Mougey y a todo su equipo en nombre de mi familia por el increíble trabajo realizado durante su representación. Desde el primer día recibí amabilidad, respuestas rápidas a todas mis preguntas, con encuentros educados y pacientes con todos los asistentes de su personal. Eres el mejor, y te estaré eternamente agradecido a ti y a todo tu equipo. Michelle E.