¿Los ahorros de su vida fueron “liquidados automáticamente” por su corredor? | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

¿Sus ahorros de vida fueron "liquidados automáticamente" por su corredor?

Interactive Brokers LLC dañó un fondo de cobertura Glen Lyon en la medida de $ 667,000 de acuerdo con un fallo del panel de arbitraje el martes por la tarde. El sistema de corretaje de descuento para cubrir saldos de margen "automáticamente" para sus clientes tenía un defecto grave y borró de manera inapropiada los activos de sus clientes, vendiendo valores de la cuenta de una manera que resultó en grandes pérdidas para el fondo. Lo que le sucedió a este fondo de cobertura puede haber ocurrido con otras cuentas, porque el problema provino de un algoritmo de computadora que vendió activos de clientes fuera de los parámetros adecuados para tales ventas.

Los clientes de Interactive Brokers LLC tienen acceso directo al mercado para comprar y vender futuros y opciones. Con frecuencia, las operaciones se realizan con margen, por lo que la corredora requiere que sus clientes tengan una cierta cantidad de fondos en sus cuentas. Si una cuenta caía por debajo de esta cantidad, la empresa liquidaría automáticamente los activos para devolver la cuenta a un saldo de margen suficiente. En este caso, el algoritmo liquidó la cuenta usando precios que estaban fuera del mercado, y el panel de arbitraje dictaminó que la correduría debería pagar los daños del fondo de cobertura por las pérdidas resultantes.

Si bien las firmas de corretaje tienen el derecho de protegerse de las cuentas que se negocian con margen sin mantener un saldo de margen suficiente, deben hacerlo de una manera comercialmente razonable. Cuando la correduría no lo hace, un cliente tiene derecho a presentar un reclamo en arbitraje ante la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Los procedimientos de FINRA prevén la selección de un panel de arbitraje que escuchará cada caso en sus méritos y emitirá las resoluciones correspondientes.

Peter Mougey, un abogado frecuentemente involucrado en los arbitrajes de FINRA, expresó su preocupación de que otros clientes de Interactive Brokers podrían no saber si la falla en el sistema ocasionó pérdidas en sus cuentas. "Sin una revisión específica de cómo se calcularon los precios de venta para cumplir con los saldos de los márgenes, puede no ser obvio para el cliente que los precios de venta estaban fuera del mercado", dijo Mougey. Los abogados que trabajan en este campo de litigios esperan que se presenten más demandas de este tipo a medida que se publiquen las noticias de este fallo. "El sistema de arbitraje FINRA fue establecido por las casas de bolsa, por lo que Interactive Brokers y otras compañías dedicadas a la" auto liquidación "saben que obtendrán una audiencia imparcial sobre cualquier reclamo que se presente", agregó Mougey, "pero este todo la situación con Interactive Brokers puede verse agravada por las recientes caídas en el mercado ".