MetLife multada por el gobierno por prácticas engañosas de anualidad variable | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

MetLife fue multado por el gobierno por prácticas de anualidad variables engañosas

La multa de 25 de un millón de dólares impuesta recientemente a los servicios financieros y al gigante de los seguros, MetLife, demuestra la necesidad que tienen los inversores de contar con una mayor protección federal. MetLife acordó pagar la multa, para resolver las acusaciones de que la compañía a veces exageró el costo del contrato de anualidad variable de un cliente y que la compañía no informó a los clientes que un reemplazo propuesto afectaría las características de su anualidad variable existente. El resultado es que los clientes terminaron pagando más anualmente y perdieron o degradaron algunas características de su inversión.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera recaudó el multimillonario dólar contra MetLife después de que muestreara más que las aplicaciones 35,000 que los representantes de MetLife presentaron para los contratos de reemplazo. Los reguladores encontraron que 72% de los contratos contenía al menos un error que subestimaba el valor del contrato que se reemplazaba.

"La comprensión de los asesores que proporcionan esos productos ... la comprensión de los honorarios y lo que las personas estaban renunciando con respecto a sus contratos existentes frente a los que estaban transmitiendo ... simplemente no estaba allí", explicó el presidente de FINRA, Richard Ketchum, "y el error ... ocurrió una y otra vez ".

Ketchum dijo que MetLIfe no estaba promoviendo reemplazos, pero no supervisó adecuadamente la actividad y se aseguró de que los intermediarios tuvieran información precisa sobre los productos de reemplazo. Sin embargo, FINRA dijo que MetLife vendió al menos $ 3-billones en anualidades variables a través de reemplazos entre 2009 y 2014 e hizo $ 152-million en comisiones de los productos.

Otros en la industria financiera dicen que las ventas problemáticas son una pequeña fracción de los más de $ 50-billones en ventas totales de anualidades variables de MetLife de 2009 a 2014. Los defensores de los consumidores dicen que los agentes, asesores financieros y otros que tienen licencia para vender los productos están motivados financieramente para impulsar las anualidades de reemplazo porque, por lo general, las aseguradoras pagan comisiones de ventas iniciales de 5% a 7%.

"Llamar a estos errores es generoso", dijo Peter Mougey, un abogado de valores y fraude de inversiones con la firma de abogados Levin, Papantonio, en Pensacola. "Hacer una divulgación completa reduciría la cantidad de permutas de anualidades y le costaría a Metlife millones en comisiones y tarifas. 72% de contactos no tiene errores; en cambio, el sistema está diseñado para poner los resultados de Metlife frente a sus clientes ".

Los partidarios de una regulación más fuerte esperan que una nueva regla federal ayude. El Departamento de Trabajo de los Estados Unidos está implementando el conflicto de intereses, o norma fiduciaria, que comenzará a surtir efecto en 2017. Se requerirá que todos los profesionales recomienden lo que más le conviene a los clientes cuando ofrezcan asesoramiento sobre los activos del plan 401 (k), las cuentas de jubilación individuales u otros fondos calificados que se hayan guardado para la jubilación.

Los corredores están ahora bajo un estándar de idoneidad menos estricto. La regla fiduciaria los llevará a cobrar a los clientes tarifas fijas en lugar de recibir el pago de las comisiones por los productos que se les venden en sus cuentas de retiro. Los asesores que aún deseen recibir comisiones sobre anualidades y otros productos tendrán la opción de una "exención de contrato de mejor interés", una promesa de que el asesor actuará en el mejor interés del cliente y ganará una compensación razonable, o el cliente puede demandar en el tribunal. También requiere información sobre tarifas y posibles conflictos de interés.

"Esta regla forzará un cambio más grande de lo que la industria espera", dijo John Anderson, director gerente de soluciones de gestión de la práctica para la Red de Asesores de SEI. El tribunal de la opinión pública puede, en última instancia, desempeñar un papel en la reducción o eliminación de los productos de comisión.