Individuo con vínculos con la industria asume el cargo de director de supervisión de la industria financiera - La misma historia Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

Individuo con vínculos con la industria asume el cargo de jefe de supervisión de la industria financiera: la misma historia

En un momento en que algunos legisladores en Washington piden a los reguladores federales que realicen un mejor trabajo para proteger a los inversores privados y minoristas, hay un nuevo hombre al frente de la autoridad reguladora de la industria de corretaje, FINRA. FINRA es una SRO, o organización de autorregulación que supervisa la industria de valores y cuya misión es proteger a los inversores.

Robert W. Cook, exdirector de la división de comercio y mercados de la Comisión de Bolsa y Valores, asumirá el cargo de presidente y director general de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, el próximo mes. El 50-años de edad entra en el papel de los legisladores de nivel de fuertes críticas en contra de FINRA después de una serie de escándalos financieros que abarcan los últimos 15 años.

Desafortunadamente para los inversionistas, el Sr. Cook pasó 18 años en Cleary Gottlieb, un gran bufete de abogados con sede en Nueva York que defiende a los mismos corredores de bolsa e instituciones financieras que ahora supervisará. De hecho, el sitio web de Cleary Gottlieb promociona los antecedentes del Sr. Cook en la firma en su anuncio de que ha sido nombrado CEO de FINRA.

Los defensores de una regulación más efectiva dicen que se necesita un liderazgo fuerte sin lazos industriales significativos para realizar cambios reales. Peter Mougey, con el Levin, Papantonio. La firma de abogados en Pensacola concentra su práctica en las áreas de servicios financieros y litigios de valores, así como en litigios comerciales complejos.

"FINRA continúa seleccionando personas que tienen vínculos importantes y duraderos con la industria de valores como líderes clave en su organización", según Peter Mougey "Hemos tenido un escándalo importante en Wall Street tras otro y es hora de seleccionar un líder en FINRA cuya carrera se ha centrado en la protección de los inversores más que en la defensa de las instituciones financieras. Las mismas personas que defendió Cook estarán ahora en el lado opuesto de la mesa mientras intenta regular la industria, una tarea imposible ".

Esta semana, más de media docena de senadores también presionaron al presidente de la SEC para investigar posibles fraudes y conductas ilegales que pueden haber contribuido a la deuda y la crisis fiscal de Puerto Rico. El Estado Libre Asociado actualmente está luchando con alrededor de $ 70 mil millones en deudas y $ 46 mil millones en pasivos de pensiones no financiados.

"El pueblo de Puerto Rico merece saber si la actividad ilegal de los asesores de Puerto Rico y sus entidades municipales contribuyó a la actual crisis de la deuda", dijo el senador Bob Menéndez, DN.J., cuando presionó a la presidenta de la SEC, Mary Jo White, en la problema. Los legisladores del Senado también preguntaron a White "si la SEC necesita nuevas autoridades para proteger mejor a las entidades municipales en Puerto Rico y en otros lugares".

La legislación diseñada para ayudar al estado en cuestión a lidiar con su crisis de deuda ha pasado a la Cámara de Representantes y está a la espera de su consideración en el Senado. Una enmienda que se agregó al proyecto de ley de la Cámara de Representantes otorga autoridad discrecional a una junta de supervisión de siete personas para investigar si los corredores y asesores de inversiones no revelaron o tergiversaron los riesgos de los valores de Puerto Rico vendidos a inversores minoristas.

Mougey representa a cientos de clientes en Puerto Rico que perdieron dinero debido a consejos llenos de conflictos. Los conflictos fueron reportados en la prensa nacional y comentados por numerosos académicos años antes de que ocurrieran las pérdidas. Sin embargo, los reguladores no hicieron nada para asegurarse de que los inversores fueran advertidos sobre los problemas. En cambio, todo siguió como de costumbre, dice Mougey, y ahora miles de inversores han perdido los ahorros de toda su vida, mientras que las empresas de Wall Street ganaron miles de millones de dólares.

El mes pasado, la senadora Elizabeth Warren, demócrata por Massachusetts y el senador Tom Cotton, republicano por Arkansas, enviaron una carta pidiendo a FINRA que haga más para proteger a los inversores de los asesores que tienen un historial de mala conducta y de las firmas que los siguen contratando. . Afirman que la mala conducta continúa debido a las sanciones ineficaces para los asesores. "Cada día que FINRA no tome medidas más enérgicas es otro día en que las familias trabajadoras estarán expuestas a un riesgo inaceptablemente alto de mala conducta de los asesores financieros", indica la carta.