FINRA multa a Fidelity Investments con 350,000 dólares por errores de facturación | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

Fidelity Investments ganó $ 350,000 por FINRA por errores de facturación

FINRA multó a Fidelity Investments con 350,000 dólares por supuestamente cobrar de más a 20,000 clientes un total de 2.4 millones de dólares. En la carta de liquidación de FINRA, dijo que Fidelity había cobrado por transacciones en cuentas basadas en tarifas desde enero de 2006 hasta septiembre de 2013.

FINRA dijo que Fidelity carecía de una supervisión adecuada sobre la aplicación de tarifas bajo su modelo de precios basado en activos, que debería haber cobrado tarifas sobre activos, no sobre transacciones. Hasta 2013, Fidelity no tenía a nadie supervisando su programa de precios basado en activos. Debido a la falta de supervisión, a algunos clientes se les cobró doble factura o se les cobraron comisiones en exceso.

En 2012, Fidelity descubrió el problema y reportó su error a FINRA, luego reembolsó voluntariamente a los clientes afectados. Sin embargo, según lo declarado por Peter Mougey, abogado principal de valores para Levin Papantonio: "El hecho de que a Fidelity le tomó casi 7 años descifrarlo era una doble carga para sus clientes, arroja luz sobre el agujero negro de supervisión. La industria de valores se regula a través de FINRA y, como resultado, la multa sin dientes no incentiva a las empresas a aumentar supervisión muy necesaria. Negocios como de costumbre en Wall Street ".