¿ESTÁ SU CARTERA AÚN MÁS DEL 10 POR CIENTO EN EL MERCADO DE CORONAVIRUS? | Levin Papantonio Rafferty - Abogados de lesiones personales

¿ESTÁ SU PORTAFOLIO ABAJO MÁS DEL 10 POR CIENTO EN EL MERCADO DE CORONAVIRUS?

¿Su cartera sigue cayendo más del 10 por ciento en el mercado de valores de Coronavirus? ¡Entonces su asesor tiene algunas explicaciones que hacer!

Peter Mougey dice que nunca debe aceptar la excusa de "todo el mercado está abajo" de su asesor. Él desacredita algunos conceptos erróneos comunes sobre lo que realmente es "el mercado", cómo se ve la diversificación real y cómo rechazarlo si cae más del 10 por ciento.

El S&P ha vuelto a subir (por ahora), pero no hace mucho tiempo la montaña rusa iba cuesta abajo. Cuando el mercado comenzó a dispararse hace unos meses, hizo clic en su cuenta, vio una caída masiva en el valor y realizó una llamada de pánico a su asesor. Cuando finalmente los conociste, dijeron: "Eh, ¿qué vas a hacer? Todo el mercado está caído. Está fuera de nuestro control en este momento. ¿No ves las noticias?" Por supuesto, el siguiente consejo es: "¡No salgas ahora! ¡No quieres vender cuando está rebotando!"

Seguro que ha sido un viaje estresante. Pero el defensor de los derechos de los inversores Peter Mougey, un abogado nacional de fraude de inversiones y valores de Pensacola, Florida's Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, dice que, para empezar, nunca debería haber estado en la montaña rusa. Es más, "Todo el mercado está a la baja" no es un pase gratuito. Si está verdaderamente diversificado, su cuenta de jubilación no debería haber bajado más del 10 por ciento. Una cartera diversificada de acciones, bonos y efectivo para jubilados o inversores cercanos a la edad de jubilación no debería tener pérdidas en este momento.

"Aclaremos dos cosas por adelantado", dice Mougey. "Primero, la gente usa la palabra 'diversificación' para significar que estás bien equilibrado entre acciones, bonos y efectivo. Eso es realmente solo una pequeña parte de la imagen de diversificación.

"En segundo lugar, la gente dice 'el mercado' como si fuera una sola entidad", agrega. "No lo es. En realidad, hay alrededor de 5,000 índices en el mercado de valores de EE. UU. Y millones a nivel mundial. Por supuesto, solo hay varios importantes, pero incluso dentro de ellos hay mucha variación".

Los índices están compuestos por varios sectores industriales que contienen compañías de diferentes tamaños. Además, cada índice tiene diferentes pesos para cada sector de la industria. Por ejemplo, algunos índices tienen una gran ponderación en tecnología, otros en energía.

"Por lo general, lo que sucede es que algunos sectores lo están haciendo mal, no todo el mercado", señala Mougey. "Por ejemplo, en la caída del mercado de 2000, si hubiera eliminado las acciones tecnológicas de la imagen del S&P 500, el mercado se habría visto algo normal".

Mougey dice estar verdaderamente diversificado Además, significa que su cartera de inversiones es:

a) adecuadamente ponderado, similar a los principales índices para que su cartera esté expuesta a diferentes tipos de empresas en diferentes ciclos de vida

b) diversificado en todos los sectores industriales similar a las ponderaciones sectoriales en los principales índices

c) diversificado en términos del tamaño de las empresas que conforman esos sectores

Para ilustrar, aquí hay un vistazo rápido a los cuatro principales índices de EE. UU. Junto con su desempeño reciente y por qué.

ÍNDICE: Estándar y deficiente 500.

Al S & P 500 es ampliamente considerado como el mejor indicador único de renta variable estadounidense de gran capitalización y sirve de base para una amplia gama de productos de inversión. El índice incluye 500 empresas líderes y captura aproximadamente el 80 por ciento de cobertura de capitalización de mercado disponible.

RENDIMIENTO DE AÑO A FECHA: hemos vuelto al nivel de mercado de enero de 2020.

"Aquí es donde se puede ver la diferencia que hace la ponderación", dice Mougey. "En general, el sector energético ha bajado casi un 29 por ciento y el financiero casi un 18 por ciento, sin embargo, tienen una ponderación relativamente 'ligera' dentro de S&P. Por otro lado, TI ha subido un 11% y la atención médica también ha subido un poco. —Y puede ver cuán fuertemente ponderados están. Como resultado de todo esto, el desempeño en este índice es plano, o casi vuelve a cero en lo que va del año ".

Sector

Home

Peso de cada sector por 6/9/2020

Rendimiento hasta el 6/9/2020

Mezcla grande

Índice S&P 500

 

1.70%

   Limpia

Índice de energía S&P 500

3.21%

28.86%

FINANCIEROS

Índice S&P 500 Financials

11.07%

17.90%

Acciones industriales

Índice Industrial S&P 500

8.30%

12.07%

Utilidades

Índice de utilidades S&P 500

3.16%

4.18%

Bienes raíces

Índice de bienes raíces S&P 500

2.91%

3.78%

Productos básicos de consumo

Índice S&P 500 Cons Staples

6.90%

3.66%

Materiales

Índice de materiales S&P 500

2.56%

3.56%

Atención de la salud

Índice de atención médica S&P 500

14.43%

0.57%

Servicios de comunicación

Índice S&P 500 Comm Svc

10.80%

1.57%

Consumidor discrecional

Índice discreto S&P 500 Cons

10.63%

6.69%

Tecnologías informáticas

Índice S&P 500 Info Tech

26.02%

11.24%

ÍNDICE: El promedio industrial Dow Jones.

Al Dow Jones de Industriales El índice es un promedio ponderado por el precio de 30 acciones de primera clase que generalmente son líderes en su industria. Ha sido un indicador ampliamente seguido del mercado de valores desde el 1 de octubre de 1928.

RENDIMIENTO DE AÑO A FECHA: Una disminución del 6% por ciento

"El Dow generalmente se considera un índice de la vieja escuela y está desactualizado", dice Mougey. "Tiene solo 30 compañías y no hay agrupaciones sectoriales, por lo que no es muy ilustrativo. Sin embargo, cuando se observa el reciente desempeño deficiente de compañías como Boeing, que ha caído casi un 33%, se puede ver por qué el Dow está funcionando tan bien mal en este momento ".

30 acciones incluidas en el promedio industrial Dow Jones

Stock

Rendimiento hasta el 6/9/2020

Boeing

32.84%

Tecnologías Raytheon

28.00%

Walgreens

21.65%

ExxonMobil

20.81%

JP Morgan Chase

19.41%

Dow

16.30%

Disney

14.34%

Chevron

13.61%

Coco-cola

10.73%

American Express

10.58%

Merck

8.88%

Oruga

7.74%

Viajeros

7.20%

Pfizer

5.64%

Goldman Sachs

4.06%

Procter & Gamble

4.02%

3M

3.84%

Verizon

3.76%

IBM

0.81%

Johnson & Johnson

1.41%

Cisco

1.67%

Nike

1.79%

McDonald

2.23%

Walmart

3.02%

UnitedHealth

5.55%

Visa

6.27%

Intel

6.43%

Apple

17.68%

Deposito de casa

18.95%

Microsoft

21.00%


ÍNDICE: El índice compuesto NASDAQ.

NASDAQ es un índice de acciones ponderado por capitalización de base amplia en los tres niveles NASDAQ: Global Select, Global Market y Capital Market.

RENDIMIENTO DE AÑO A FECHA: hasta 10 por ciento

"NASDAQ realmente no se ha visto afectado por la volatilidad del coronavirus porque está ponderado a casi el 50 por ciento de tecnología de la información", explica Mougey. "En este momento, si tiene una cartera de tipo NASDAQ, le está yendo realmente bien. Por otro lado, si tuvo este tipo de cartera en el 2000 durante la burbuja tecnológica, quedó aplastado".

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Peso de cada sector por 6/9/2020

Rendimiento hasta el 6/9/2020

Índice compuesto NASDAQ

 

10.12%

Índice del banco NASDAQ

1.93%

24.81%

Índice de seguro NASDAQ

0.73%

14.51%

NASDAQ Otros financieros

3.50%

0.66%

Índice industrial NASDAQ

32.04%

11.01%

Índice de transporte NASDAQ

1.17%

9.88%

Índice de asistencia médica NASDAQ

10.15%

9.68%

Índice de telecomunicaciones NASDAQ

3.03%

8.10%

Índice informático NASDAQ

47.44%

13.62%

ÍNDICE: El Russell 2000.

Al Russell 2000 El índice está compuesto por las 2,000 empresas más pequeñas del índice Russell 3000, que representan aproximadamente el 8 por ciento de la capitalización de mercado total de Russell 3000.

RENDIMIENTO DE AÑO A FECHA: una disminución del 11 por ciento

"Las compañías más pequeñas son mucho más volátiles que los grandes jugadores", dice Mougey. "Despegan, pero también se estrellan y se queman. Con la economía deprimida, no es de extrañar que las empresas más pequeñas estén luchando, lo que significa que no es sorprendente que los sectores de Russell 2000 estén funcionando mal".

En pocas palabras: es arriesgado invertir demasiado en cualquier "tipo" de sectores de la industria, en demasiadas pequeñas empresas (especialmente si se encuentra cerca de su jubilación debido a la mayor volatilidad que conllevan), o incluso en demasiadas grandes empresas. . (A largo plazo, las pequeñas capitalizaciones pueden superar a las grandes, pero al tener un peso para las empresas de todos los tamaños, puede reducir la volatilidad sin sacrificar los rendimientos).

Si su cartera tiene sobrepeso, en particular para cualquier sector de la industria, su asesor podría ser lo que Mougey llama un "jockey de acciones", lo que significa que creen que pueden elegir acciones mejor que el resto del mercado.

"Este es solo un momento en el tiempo", afirma Mougey. "Si usted está fuertemente invertido en tecnología en este momento, lo ha hecho bien en los últimos meses porque estábamos todos en casa ordenando desde Amazon y navegando por Facebook. Pero ningún asesor podría haber predicho que esto sucedería, ni pueden predecirlo lo que ocurrirá dentro de un año o dentro de cinco años. Nadie puede cronometrar el mercado. Pueden tener suerte a corto plazo, pero a largo plazo, la selección de valores no funciona. En cambio, la asignación de activos y la diversificación impiden oscila sin sacrificar los retornos ".

Entonces, si ha bajado más del 10 por ciento, ¿qué debe hacer? Aquí está el consejo de Mougey:

"Pídale a su asesor una lista de los sectores industriales del S&P 500, sus pesos y su desempeño", dice. "Junto a cada sector de la industria, pídale a su asesor que enumere el peso de su cartera y cómo se ha desempeñado. Este primer paso debería resaltar el problema. Si no, profundice y observe el peso de su cartera en acciones internacionales y empresas más pequeñas.

"Si aún no se siente satisfecho, busque una segunda opinión", agrega Mougey. "En pocas palabras, no acepte la excusa 'todo el mercado está caído', porque una cartera bien diversificada con una asignación a bonos con grado de inversión no debería caer más del 10 por ciento".

Peter Mougey es socio del despacho de abogados con sede en Pensacola Levin Papantonio y presidente del departamento de valores de la firma. Concentra su práctica en las áreas de litigios complejos, servicios financieros, litigios de valores y litigios de denunciantes o qui tam.

También se ha desempeñado como presidente del Comité de NASAA, el Comité Ejecutivo y la Fuerza de Tarea de Mejoramiento del Arbitraje de FINRA. Actualmente, el Sr. Mougey es miembro de la Fundación PIABA encargada de educar a los inversores en conjunto con la SEC. En reconocimiento a su dedicación a largo plazo y sostenida para promover los intereses de los inversores, recibió el Premio PIABA Lifetime Distinguished Service de sus colegas.

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, existe desde hace más de 65 años. Es una de las firmas de abogados de demandantes más exitosas de Estados Unidos. Sus abogados manejan reclamos en todo el país que involucran medicamentos recetados, dispositivos médicos, productos defectuosos, valores y protección al consumidor.

Con base en veredictos y acuerdos de firmas de abogados que exceden los $ 4 mil millones, sus abogados de fraude de valores están comprometidos a buscar justicia para las víctimas de fraude de inversión y mala conducta. Dirigido por abogado Peter Mougey, el ex presidente de la barra nacional de valores PIABA, el departamento de responsabilidad civil de negocios y valores ha representado a más de 1,500 víctimas de fraude de inversión en todo el país en tribunales estatales y federales y arbitraje de la industria de valores.

Para obtener más información, por favor visite www.levinlaw.com.