Haciendo las matemáticas (del mercado de valores): tres reglas para los inversores jubilados | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

Haciendo las Matemáticas (Mercado de Valores): Tres Reglas para Inversionistas Retirados

Si está haciendo retiros de su de jubilación cuenta, necesita comprender las matemáticas detrás de la estrategia de su asesor financiero. Peter Mougey dice que debes asegurarte de que sigan tres reglas matemáticas fundamentales.

Los jubilados que realizan retiros regulares de su cartera tienen riesgos específicos de los que los inversores más jóvenes no deben preocuparse. Es por eso que es tan importante comprender las matemáticas detrás de lo que está haciendo, especialmente en un momento de crisis del mercado como el que estamos ahora.

"Si está en esta categoría, querrá hablar con su asesor financiero ahora mismo", dice Peter Mougey, abogado nacional de fraude de inversiones y valores de Pensacola, Florida's Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA "No sigas avanzando a ciegas, esperando atrapar el rebote. Y no salgas de su oficina hasta que estés seguro de que entiendes las matemáticas".

Reglas de matemáticas para jubilados

Aquí hay tres "reglas matemáticas" que los jubilados deben tener en cuenta al hablar con sus asesores:

Reglas Matemáticas para Jubilados # 1: En un mercado en declive, retirar demasiado dinero puede conducir a la espiral de la muerte.

Veamos un escenario en el que está retirando más del 4 por ciento al año de una cartera de $ 100,000 y muy ponderada para acciones . En este momento, debido a la coronavirus mercado, podría bajar a $ 80,000. Si también está sacando $ 1,000 por mes, o 12 por ciento, desde el comienzo del año, es posible que sus ahorros de vida hayan disminuido a $ 75,000. Si el mercado continúa con sus giros mientras realiza retiros mensuales de $ 1,000 hasta el final del año, su cartera podría estar cerca de $ 60,000.

El próximo año, para respaldar este retiro de $ 1,000 por mes, su cartera necesitaría devolver un 20 por ciento. Esto es casi imposible a largo plazo. Para recuperarse a los $ 100,000 y respaldar el retiro, el mercado necesitaría rebotar aproximadamente $ 50,000, o casi el 80 por ciento, para volver a $ 100,000. Si el mercado declina, los inversores mayores y retirados que realizan retiros regulares pueden encontrarse en lo que Mougey llama la espiral de la muerte.

"La regla de oro de invertir mientras se realizan retiros: no retrocedas hasta el punto de entrar en la espiral de la muerte y la recuperación es imposible", dice Mougey. "Para evitar esto, usted y su asesor pueden tener que estar atentos a un par de banderas rojas".

# 2: No retire más del 4 o 5 por ciento (incluso en el mejor de los casos).

Primero, sume sus necesidades mensuales de efectivo durante todo el año. Si su necesidad total de efectivo es más del 4-5 por ciento, es probable que esté retirando demasiado. Muchos asesores financieros les dicen a los inversores retirados que pueden confiar en el rendimiento promedio del mercado de valores a largo plazo. A menudo, el rango en el que confían es del 10-12 por ciento. Este es un mal consejo, dice Mougey.

"He visto la devastación que este consejo causa más veces de las que puedo contar", dice Mougey. "Un asesor puede decir: '¿Por qué trabajar cuando sus retiros son más de lo que está haciendo ahora?' El asesor financiero recomienda una cartera de casi todas las acciones y bonos de mayor riesgo para respaldar la toma de distribuciones a este nivel. if este consejo terminará arruinando sus ahorros de toda la vida; es un asunto de cuando.

"La literatura académica y de la industria sugiere que las carteras pueden sostener solo del 4 al 5 por ciento a largo plazo", agrega. "Cuanto más te alejes del 4 o 5 por ciento, mayor será el riesgo de estar involucrado en una espiral de muerte de la que nunca podrás recuperarte".

# 3: Las acciones son un juego de personas jóvenes (demasiadas acciones = demasiada volatilidad).

Si está jubilado y su cartera es casi todas las acciones, fondos mutuos de acciones y bonos de alto rendimiento (a menudo llamados bonos basura), está expuesto a demasiada volatilidad. Por supuesto, los rendimientos de las acciones son mucho más altos que los bonos, pero el rendimiento adicional conlleva un riesgo mucho mayor. La volatilidad que viene con las carteras de acciones, junto con los retiros, es una receta para el desastre para los inversores retirados. En pocas palabras, no tiene 20 años para permitir que los promedios suavicen los retornos volátiles de las acciones.

La secuencia de las devoluciones de acciones es lo que hace de este un juego de ruleta rusa. Sí, las devoluciones de acciones pueden tener un promedio de 10-12 por ciento, pero no son como un CD que paga la misma cantidad cada año. Por ejemplo, las acciones pueden tener los siguientes rendimientos en cuatro años: Año 1: 15 por ciento, Año 2: 27 por ciento, Año 3: 5 por ciento, Año 4: -10 por ciento. Esto a menudo se conoce como la "secuencia de retornos". Si los tres años positivos son lo primero, el jubilado puede tener una oportunidad. Pero si durante el primer año de jubilación, el mercado disminuye un 10 por ciento y el inversor retira un 10 por ciento, las posibilidades de recuperación son bajas. La secuencia de rendimientos demuestra por qué un inversor retirado no puede confiar en promedios.

La asignación de bonos de grado de inversión debe ser de su edad, dice Mougey. Por ejemplo, si tiene 70 años, entonces no debería tener más del 20-30 por ciento en acciones. Menos acciones y más bonos de grado de inversión reducirán la volatilidad, minimizarán la secuencia de daños que pueden ocasionar los retornos de las acciones y le permitirán disfrutar de la jubilación sin sobrepasar su dinero.

¿Es hora de reequilibrar su cartera? ¿"Flaco" y dejar de tomar retiros por un tiempo? Ir al efectivo? Depende de su situación, dice Mougey, simplemente tome la decisión deliberadamente y con los dos ojos abiertos.

"No sigas haciendo lo que estás haciendo y espera lo mejor", dice. "Estos son tiempos extraordinarios, y la esperanza nunca es una estrategia. Tampoco lo es la confianza ciega en su asesor. Muchos son geniales, pero algunos no lo son. Asegúrese de estar completamente al tanto de los problemas y de tomar la mejor decisión para su la vida y tu futuro ".

Peter Mougey es socio del despacho de abogados con sede en Pensacola Levin Papantonio y presidente del departamento de valores de la firma. Concentra su práctica en las áreas de litigios complejos, servicios financieros, litigios de valores y litigios de denunciantes o qui tam.

Mougey aboga por los derechos de los inversores como ex presidente y miembro de la junta directiva de la barra nacional de valores, PIABA, que se estableció en 1990 para promover y proteger los intereses del sector público en el arbitraje de valores y productos básicos. Mougey ha pasado gran parte de su carrera nivelando el campo de juego para los inversores. Ha propuesto reformas para combatir el fraude en Wall Street, a través de un nuevo estándar fiduciario de acuerdo con la Ley Dodd-Frank de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street. También ha encabezado las comunicaciones con los reguladores estatales y federales para garantizar que se escuchen las voces de los inversores.

Mougey ha representado a más de 1,500 entidades estatales, municipales e institucionales, así como a naciones soberanas tribales, en litigios y arbitrajes en todo el mundo. Además, ha representado a más de 3,000 víctimas individuales de fraude en tribunales y arbitrajes estatales y federales. Mougey ha sido reconocido como un líder transformador dentro y fuera de la sala del tribunal y a menudo se le pide que simplifique los casos más complejos del país.

También se ha desempeñado como presidente del Comité de NASAA, el Comité Ejecutivo y la Fuerza de Tarea de Mejoramiento del Arbitraje de FINRA. Actualmente, el Sr. Mougey es miembro de la Fundación PIABA encargada de educar a los inversores en conjunto con la SEC. En reconocimiento a su dedicación a largo plazo y sostenida para promover los intereses de los inversores, recibió el Premio PIABA Lifetime Distinguished Service de sus colegas.

Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA, existe desde hace más de 65 años. Es una de las firmas de abogados de demandantes más exitosas de Estados Unidos. Sus abogados manejan reclamos en todo el país que involucran medicamentos recetados, dispositivos médicos, productos defectuosos, valores y protección al consumidor.

Con base en veredictos y acuerdos de firmas de abogados que exceden los $ 4 mil millones, sus abogados de fraude de valores están comprometidos a buscar justicia para las víctimas de fraude de inversión y mala conducta. Dirigido por abogado Peter Mougey, el ex presidente de la barra nacional de valores PIABA, el departamento de responsabilidad civil de negocios y valores ha representado a más de 1,500 víctimas de fraude de inversión en todo el país en tribunales estatales y federales y arbitraje de la industria de valores.

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