¿Puedo seguir viviendo de mi jubilación en la era del coronavirus? ¡Cuatro preguntas para hacerle a su asesor ahora! | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

¿Puedo seguir viviendo de mi jubilación en la era del coronavirus? ¡Cuatro preguntas para hacerle a su asesor ahora!

Si está haciendo retiros de su cuenta de jubilación, debe hacerse a sí mismo (ya su asesor) algunas preguntas difíciles y analizar detenidamente los números.

No hay duda: el mercado ha tenido un par de meses brutales. Es molesto verificar su cuenta de jubilación y ver que algunos sectores han caído hasta un 40-50 por ciento. De acuerdo, algunas semanas de alzas han sido un respiro bienvenido, pero ¿se acabó la presión a la baja?

¿Se acerca un gran rebote? Es posible que los jubilados que dependen de sus inversiones para obtener ingresos no quieran quedarse para averiguarlo, dice Peter Mougey.

"Los jubilados que hacen retiros regulares de su cartera tienen riesgos específicos de los que los inversores más jóvenes no tienen que preocuparse", dice Mougey, abogado nacional de fraude de inversiones y valores de Pensacola, Florida's Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA “Si está en esta categoría, querrá hablar con su asesor financiero ahora mismo. No sigas avanzando a ciegas, esperando atrapar el rebote. Y no salga de su oficina hasta que esté seguro de que comprende las matemáticas ".

Mougey sugiere hacerle las siguientes preguntas a su asesor.

1. ¿Está mi cartera en riesgo por la espiral de la muerte? (¡Muéstrame las matemáticas!)

Los retiros en un mercado en declive dificultan la recuperación.

Veamos un escenario en el que está retirando más del 4 por ciento al año de una cartera de $ 100,000 y muy ponderada en acciones. En este momento, debido al mercado del coronavirus, podría bajar a $ 80,000. Si también está sacando $ 1,000 por mes, o el 12 por ciento desde el comienzo del año, es posible que los ahorros de su vida hayan disminuido a $ 75,000.

Si el mercado continúa sus giros mientras realiza retiros mensuales de $ 1,000 hasta fin de año, su cartera podría estar cerca de $ 60,000.

El próximo año, para respaldar este retiro de $ 1,000 por mes, su cartera debería devolver un 20 por ciento. Esto es casi imposible a largo plazo. Para recuperarse a los $ 100,000 y respaldar el retiro, el mercado necesitaría rebotar aproximadamente $ 50,000, o casi el 80 por ciento, para volver a $ 100,000. Si el mercado cae, los inversionistas mayores y jubilados que realizan retiros regulares pueden encontrarse en un agujero profundo, dice Mougey.

“La regla de oro de invertir mientras se realizan retiros: no retroceda hasta el punto en que la recuperación es imposible”, dice Mougey. "Y para evitar retroceder, es posible que usted y su asesor deban estar atentos a un par de señales de alerta".

2. ¿Estoy retirando demasiado? (Bandera roja 1)

Primero, sume sus necesidades de efectivo mensuales durante todo el año. Si su necesidad total de efectivo es más del 4-5 por ciento, es probable que esté retirando demasiado.

Muchos asesores financieros les dicen a los inversores jubilados que pueden confiar en el rendimiento medio a largo plazo del mercado de valores. A menudo, el rango en el que confían es del 10 al 12 por ciento. Este es un mal consejo, dice Mougey.

“He visto la devastación que causa este consejo más veces de las que puedo contar”, dice. “Un asesor puede decir: '¿Por qué trabajar cuando sus retiros son más de los que está haciendo ahora?' El asesor financiero recomienda una cartera de casi todas las acciones y bonos de mayor riesgo para respaldar la realización de distribuciones en este nivel. No se trata de si este consejo acabará arruinando los ahorros de toda su vida; es cuestión de cuándo.

“La literatura académica y de la industria sugiere que las carteras solo pueden sostener entre un 4 y un 5 por ciento a largo plazo”, agrega. "Cuanto más te alejes del 4 o 5 por ciento, mayor será el riesgo de estar involucrado en una espiral de muerte de la que nunca podrás recuperarte".

3. ¿Mi cartera está muy ponderada en acciones? (Bandera roja 2)

Si está jubilado y su cartera está compuesta casi exclusivamente por acciones, fondos mutuos de acciones y bonos de alto rendimiento (a menudo llamados bonos basura), está expuesto a demasiada volatilidad. Por supuesto, los rendimientos de las acciones son mucho más altos que los de los bonos, pero el rendimiento adicional conlleva un riesgo mucho mayor.

La volatilidad que viene con las carteras de acciones, junto con los retiros, es una receta para el desastre para los inversores jubilados. En pocas palabras, no tiene 20 años para permitir que los promedios suavicen la rentabilidad de las acciones volátiles.

La secuenciación de los rendimientos de las acciones es lo que hace de este un juego de ruleta rusa. Sí, la rentabilidad de las acciones puede promediar entre el 10 y el 12 por ciento, pero no es como un CD que paga la misma cantidad todos los años.

Por ejemplo, las acciones pueden tener los siguientes rendimientos durante cuatro años: año 1: 15 por ciento, año 2: 27 por ciento, año 3: 5 por ciento, año 4: -10 por ciento. Esto a menudo se conoce como la "secuencia de devoluciones". Si los tres años positivos son lo primero, el jubilado puede tener una oportunidad. Pero si durante el primer año de jubilación, el mercado cae un 10 por ciento y el inversor retira un 10 por ciento, las posibilidades de recuperación son bajas. La secuencia de rendimientos demuestra por qué un inversor jubilado no puede confiar en los promedios.

4. Con estos factores en mente, ¿debería repensar mi enfoque?

Aproveche la oportunidad, con el mercado retrocediendo, para determinar:

  1. Si su tasa de retiro es sostenible de 4-5
  2. Si su combinación de acciones y bonos es la correcta.

Su asignación de bonos de grado de inversión debe ser de su edad. Por ejemplo, si tiene 70 años, no debería tener más del 20-30 por ciento en acciones.

“Menos acciones y más bonos de grado de inversión reducirán la volatilidad, minimizarán la secuencia de daños que puede causar la rentabilidad de las acciones y le permitirán disfrutar de la jubilación sin gastar más que su dinero”, señala Mougey.

¿Es hora de reequilibrar su cartera? ¿Ponerse “flaco” y dejar de tomar retiros por un tiempo? ¿Ir al efectivo? Depende de su situación, dice Mougey, simplemente tome la decisión deliberadamente y con los dos ojos abiertos.

“No sigas haciendo lo que estás haciendo y esperes lo mejor”, dice. “Son tiempos extraordinarios y la esperanza nunca es una estrategia. Tampoco la confianza ciega en su asesor. Muchos son geniales, pero algunos no lo son. Asegúrese de estar plenamente consciente de los problemas y comprometido en tomar la mejor decisión para su vida y su futuro ".

Sobre el Autor

Peter Mougey es socio del despacho de abogados con sede en Pensacola Levin Papantonio y presidente del departamento de valores de la firma. Concentra su práctica en las áreas de litigios complejos, servicios financieros, litigios de valores y litigios de denunciantes o qui tam. Aboga por los derechos de los inversores como ex presidente y miembro de la junta directiva de la barra nacional de valores, PIABA, que se estableció en 1990 para promover y proteger los intereses del sector público en el arbitraje de valores y productos básicos. Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Proctor, PA., existe desde hace más de 65 años y es una de las firmas de abogados de demandantes más exitosas de Estados Unidos. Sus abogados manejan reclamos en todo el país que involucran medicamentos recetados, dispositivos médicos, productos defectuosos, valores y protección al consumidor.