Jose G. Ramirez-Arone Jr., ex empleado de UBS Puerto Rico, entró en una declaración de culpabilidad a un cargo de fraude bancario por el papel que desempeñó en el reciente escándalo que involucra a los bonos municipales de Puerto Rico. El asesor financiero de una sola vez admitió haber brindado asistencia a sus clientes a sabiendas para obtener líneas de crédito sin propósito, que usaban para comprar valores en violación de las regulaciones. Estos préstamos sin propósito se obtuvieron de manera fraudulenta a través de una subsidiaria de UBS con sede en Utah.

Un préstamo o línea de crédito “sin propósito” es aquel que está garantizado por las propias inversiones del prestatario. Esto permite al prestatario acceder a fondos sin la necesidad de liquidar activos. Sin embargo, los ingresos no pueden utilizarse para comprar o negociar valores adicionales, como acciones y bonos.

Esto fue exactamente lo que hicieron los clientes de Ramírez-Arone, con su pleno conocimiento. En el proceso, pudo generar más de $ 1.2 millones en comisiones y tarifas.

De acuerdo con su acuerdo de culpabilidad, Ramírez-Arone admitió que deliberadamente les dijo a sus clientes que mintieran en sus solicitudes en la sección preguntando específicamente sobre el propósito del préstamo. Una vez que el préstamo había sido asegurado, aconsejó a los clientes que transfirieran los fondos a una cuenta en una institución bancaria no perteneciente a UBS, y luego los transfirieran a sus cuentas de UBS, ocultando así los orígenes de los fondos cuando se utilizaron para invertir en Puerto Rico. Bonos municipales.

El esquema, que se llevó a cabo entre enero 2011 y septiembre 2013, tenía la intención de aprovechar las bajas tasas de interés de los préstamos sin propósito en cuestión. Los bonos de Puerto Rico que aconsejó a sus clientes comprar eran parte de un "fondo cerrado”(CEF). Estos tipos de fondos tienen un número finito de acciones.

Una de las atracciones de los CEF es que su precio de mercado a menudo puede diferir del valor de los activos subyacentes, y esto también puede ser un peligro. El peligro para los inversores se vio exacerbado por el hecho de que La economía puertorriqueña se tambaleaba en el precipicio - Un hecho que los asesores de UBS escondieron de sus clientes. En última instancia, cuando llegó el día del recuento de cuentas y se derrumbó el valor de los bonos de Puerto Rico, muchos inversores se quedaron sin nada.

De hecho, aunque la denuncia penal contra Ramirez-Arone involucra actividades entre 2011 y 2013, una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha revelado actividades fraudulentas por parte de corredores y asesores financieros de UBS Puerto Rico desde 2006. Ramirez-Arone, conocido localmente como "Whopper", manejaba las cuentas de muchos clientes de alto perfil y era considerado una "superestrella" entre los inversionistas puertorriqueños antes de ser despedido en 2013 a raíz de una investigación interna.

Si bien esta es la primera condena penal en el escándalo de bonos de UBS en Puerto Rico, es solo el chip más reciente en caer. Hasta la fecha, UBS ha enfrentado miles de quejas de inversionistas defraudados. Hasta ahora, el hecho de que el gigante bancario con sede en Suiza no haya supervisado su operación puertorriqueña le ha costado casi $ 330 millones.

Además de su condena penal, por la cual enfrenta hasta tres años de prisión y una multa de $ 3, Ramírez-Arrone también enfrenta una demanda civil de la SEC.