Haciéndolos responsables: FINRA toma medidas contra los corredores por mala conducta, multas a la empresa de corretaje por falta de supervisión | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

Haciéndolos responsables: FINRA toma medidas contra los corredores por mala conducta, multas de Bolsa por falta de Supervisión

La semana pasada, dos corredores de valores se encontraban fuera de puestos de trabajo y exiliados de su profesión, tras participar en actividades comerciales inadecuadas y no autorizadas. Un tercer agente se ha emitido una “queja disciplinaria” después de hacer una recomendación inadecuada para sus clientes. Además, una firma de corretaje de Nueva Jersey ha sido condenado a pagar una multa por la cantidad de $ 325,000 para la falta de supervisión de las actividades de sus vendedores.

Las sanciones han sido impuestas por el Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), una organización responsable de la regulación de corretajes y mercados cambiarios. Aunque FINRA es una corporación privada, está sujeta a la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Uno de los casos involucra a un corredor de Nueva Albany, Ohio, que trabajó para UBS, con sede en Suiza, una institución multimillonaria implicada en una esquema que defraudó a cientos de inversores tenencia de bonos municipales de puerto rico. Ronald Broadstone había trabajado para UBS durante los últimos diez años y ha estado trabajando en la industria desde 1983. De acuerdo con las acusaciones de FINRA, Broadstone actuó incorrectamente al malversar los activos de sus clientes. También realizó transacciones no autorizadas y resolvió una queja formal de un cliente sin la autorización o conocimiento de UBS. Cuando fue interrogado por FINRA en abril 18, Broadstone, hablando a través de su asesor legal, se negó a proporcionar respuestas. Esto fue una violación de Regla 8210, que requiere eso

"un miembro, una persona asociada con un miembro o cualquier otra persona sujeta a la jurisdicción de FINRA para proporcionar información oralmente, por escrito o electrónicamente ... y para declarar en un lugar especificado por el personal de FINRA, bajo juramento o afirmación administrado por un reportero de la corte o un notario público si se solicita, con respecto a cualquier asunto relacionado con la investigación, queja, examen o procedimiento.."

Broadstone ahora ha sido suspendido. Peter Mougey, un abogado de litigios de valores en el bufete de abogados Levin Papantonio de Pensacola, Florida, dice: "Este asesor financiero no debería haber podido beneficiarse de tantos inversores y UBS debería haberlos recuperado".

El segundo caso involucra a un corredor en Raymond James Banca de inversiones. Scott Sibley, de Pompano Beach, Florida, trabajó para Raymond James entre 2007 y 2015, cuando fue despedido a raíz de las quejas de los clientes que lo acusaban de “comercio no autorizado y uso indebido del tiempo y la discreción de precios”. Después de eso, se fue a trabajar a Moros y Cabot, donde se involucró en una serie de transacciones de alto riesgo sin el conocimiento o la autorización de los clientes y los registros falsificados. Sibley fue despedido el pasado mes de febrero, y FINRA ahora lo ha impedido trabajar en la industria.

Un tercer caso salió a la luz esta semana cuando Walter J. Marino de Palm Beach Gardens, Florida, fue acusado de aconsejar a sus clientes de forma inapropiada mientras tergiversaba y falsificaba los registros. Marion, que estaba empleada en Legend Equities Corporation en ese momento, se embolsó más de $ 60,000 en comisiones después de incurrir en obligaciones tributarias y tarifas excesivas para dos de sus clientes, luego mintió a sus supervisores. Durante los últimos veinte años, los antiguos clientes de Marino han recibido un total de $ 494,000 en acuerdos por alegatos de mala conducta de la correduría.

FINRA también ha impuesto una multa de $ 325,000 a Summit Equities, Inc. de Parsippany, Nueva Jersey, por no supervisar las recomendaciones de sus asesores y no brindar capacitación a los empleados en el área de anualidades de variables de clase multipropiedad, que son altamente complejos y pueden conllevar un riesgo considerable.

Estos casos representan una tendencia inquietante en la industria de servicios financieros, particularmente en el área de rentas vitalicias. Durante el año pasado, FINRA ha impuesto multas por un total de $ 176 millón contra las empresas involucradas en anualidades, un aumento de casi 530% sobre 2008. Además, el número de las quejas de los consumidores aumentaron en más de 30% En 2016, la tasa más alta en tres años.

Mougey señala que “las firmas de corretaje son responsables de supervisar los asuntos de negocios de sus asesores financieros dentro y fuera de la firma. El rol principal de esta supervisión es proteger a los inversionistas ”. Desafortunadamente, las firmas de corretaje han estado cayendo en el trabajo a este respecto, y si las tendencias actuales continúan, la situación no va a mejorar a menos que FINRA y la SEC intensifiquen su cumplimiento.