Crece lista de corredores de bolsa puertorriqueños multados por reguladores a medida que Merrill Lynch se une a Santander, Popular y UBS para concentración de clientes en valores puertorriqueños | Levin Papantonio Rafferty - Bufete de abogados de lesiones personales

La lista de corredores de bolsa puertorriqueños multados por reguladores crece cuando Merrill Lynch se une a Santander, Popular y UBS por la concentración de clientes en valores puertorriqueños

Esta semana, los reguladores de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA, multaron a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. por más de $ 6 millones, más restitución, por supervisar de manera inadecuada el uso del apalancamiento de sus clientes en sus cuentas de corretaje de Merrill. La firma pagará una multa de $ 6.25 millones y otra $ 780,000 en restitución por no supervisar adecuadamente el uso del apalancamiento de los clientes en sus cuentas de corretaje de Merrill. Merrill Lynch se une a otros corredores de bolsa en la isla, como Santander, Popular y UBS, que también han sido multados por la concentración de inversionistas en valores de Puerto Rico.

"Desafortunadamente, estas multas no hacen casi nada para los inversionistas individuales", explicó el abogado de valores Peter Mougey de Levin Papantonio Law Firm, en Pensacola. "Normalmente, estas multas se producen después de que el daño a la calle principal ha sido infligido y es una pequeña fracción de las ganancias que los corredores de bolsa han generado a partir de sus modelos de negocios en conflicto".

FINRA se centró en la supervisión inadecuada de Merrill de las concentraciones de los clientes en valores puertorriqueños, incluidos bonos municipales y fondos cerrados, donde las tenencias de los clientes estaban altamente concentradas y apalancadas. Las reglas de la FINRA y la SEC requieren que las recomendaciones y estrategias de inversión sean "adecuadas" o apropiadas para la edad de los inversores, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión.

"La concentración en cualquier sector o región geográfica aumenta exponencialmente los riesgos ya que los clientes de Merrill Lynch y Santander estuvieron expuestos a riesgos innecesarios e injustificados", dijo Mougey.

La investigación del regulador y la multa subsiguiente de Merrill Lynch también incluyeron "cuentas de administración de préstamos" o LMA. Son líneas de crédito que permiten a los clientes de la firma tomar dinero prestado de un banco afiliado utilizando los valores mantenidos en sus cuentas de corretaje como garantía. Según FINRA, entre enero 2010 y noviembre 2014, Merrill no contaba con sistemas de supervisión adecuados en relación con el uso que los clientes hacen de las ganancias de LMA.

A pesar del hecho de que la política de Merrill y los términos de los acuerdos de LMA sin propósito prohibieron a los clientes utilizar los ingresos de LMA para comprar muchos tipos de valores, la empresa no implementó los procedimientos para evitarlo. De hecho, FINRA descubrió que en miles de ocasiones, las cuentas de corretaje de Merrill colectivamente acumularon cientos de millones de dólares en valores dentro de 14 días después de que LMA procediera.

El bufete de abogados Levin Papantonio y el abogado John Neveres, que reside en Puerto Rico, han estado investigando y presentando reclamos contra los agentes de la isla por recomendaciones inadecuadas y conflictos de intereses. Muchas de estas empresas actuaban en múltiples roles, lo que creaba importantes conflictos de intereses potenciales. Ha habido más de veinte premios, que son similares a los veredictos en los tribunales estatales, contra los corredores de bolsa en la isla.

Merrill Lynch es simplemente el último de esta larga lista de firmas multadas por los reguladores por no monitorear y supervisar las concentraciones de Valores puertorriqueños y el uso del apalancamiento. Si cree que usted o alguien que conoce puede haber perdido una cantidad significativa de sus ahorros de vida debido a las concentraciones en los bonos puertorriqueños o en los fondos cerrados de Puerto Rico, comuníquese con la Firma de Abogados Levin, Papantonio para una consulta confidencial gratuita. Puede llamarnos al (850) 435-7000 o (800) 277-1193 o hacer clic en Consulta gratuita y confidencial en nuestro sitio web.